相对强弱指标(RSI)是技术分析中最核心的动量震荡指标之一。它通过衡量一段时期内价格变动的速度和幅度，来评估市场买卖力量的相对强度，进而辅助判断资产的超买或超卖状态，为交易决策提供关键参考。
RSI指标的基本原理
RSI的设计旨在将市场动能数据标准化，以便于直观解读：
1.标准化区间：RSI的数值范围固定在 0到100 之间。这个特性使其能够清晰、一致地反映动能的强弱变化，并便于在不同时间周期(如日线、4小时线)间进行比较。
2.核心计算逻辑：其默认计算周期通常为14(可调整)。它通过比较特定周期内 所有上涨日（或周期）的平均涨幅 与 所有下跌日（或周期）的平均跌幅 来工作。公式的核心是计算上涨动能占总动能(上涨+下跌)的相对比例。
3.动能直观化：RSI值越高，代表近期上涨动能越强劲;RSI值越低，则代表下跌动能占据主导。其数值变化直接反映了市场多空力量博弈的动态过程。
如何解读RSI的超买与超卖信号
这是RSI最基础也是最广为人知的应用：
1.超买区域（Overbought）：传统上，当RSI持续位于 70以上 时，表明资产可能被过度买入，上涨动能短期内消耗过快，存在价格回调或盘整的较高风险。这是一个潜在的 “预警”信号。
2.超卖区域（Oversold）：当RSI持续位于 30以下 时，表明资产可能被过度卖出，下跌动能可能已近衰竭，价格存在反弹或回升的潜在可能。同样，这是一个需要关注的 “机会”信号。
3.中轴线的意义：50水平是多空力量的平衡分界线。RSI在50上方运行，表明市场总体偏多;在50下方运行，则表明市场总体偏空。RSI围绕50线的上下穿越，常被视为短期动能转换的迹象。
4.重要注意事项：在强劲的单边趋势（如大牛市或大熊市） 中，RSI可能会在超买或超卖区停留很长时间，这种现象称为 “钝化”。此时，仅凭RSI进入极值区域就进行反向操作是危险的，它更多表明趋势的强劲，而非必然反转。
RSI指标的进阶用法：背离(Divergence)
背离是RSI指标中预测潜在趋势转折的更高阶、也往往更可靠的信号。
1.背离的定义：指价格走势与RSI指标走势之间出现的不一致现象。它暗示尽管价格仍在创新高或新低，但其背后的上涨或下跌动量正在减弱，预示着当前趋势可能难以为继。
2.顶背离（熊市背离）：
形态：价格创出更高的高点，但RSI却形成更低的高点。
含义：价格上涨的动量正在衰减，是潜在的趋势由涨转跌的早期预警信号。
3.底背离（牛市背离）：
形态：价格创出更低的新低，但RSI却形成更高的低点。
含义：价格下跌的动量正在减弱，是潜在的趋势由跌转涨的早期预警信号。
4.应用要点：背离信号本身极具价值，但为了提高交易决策的胜率，应寻求多重技术因素的共振。例如，在出现底背离的区域，若同时出现看涨的K线反转形态（如锤子线、启明星）、成交量放大，或价格触及关键的支撑位，那么这是一个质量更高的潜在入场信号。
总结
RSI是一个多功能且强大的工具，但关键在于理解其适用场景：
作为动量指标，它揭示市场情绪的极端状态(超买/超卖)。
作为背离指标，它提供趋势动能衰竭的早期警示。
成功的交易者不会孤立地依赖RSI的单一读数，而是将其作为整体分析框架中的一个关键组成部分，与趋势分析、支撑阻力位、成交量以及其他指标结合使用，从而构建出更为严谨和客观的交易决策体系。
