不法平台存在五大欺诈手法：一、价格操控与虚假流动性，通过自成交制造假交易；二、结算价格操纵，使用非权威指数源导致被动爆仓；三、恶意合约代码陷阱，隐藏权限函数；四、虚假交易量与订单簿造假，用机器人填充挂单；五、强制减仓与穿仓转嫁，将损失分摊给用户。
一、价格操控与虚假流动性
不法平台利用市场深度不足，通过自成交或关联地址对倒制造交易假象，诱导用户在非真实价格水平上开仓。这种手法常在新上线合约或低市值代币合约中高频出现。
1、观察K线图中是否频繁出现无量突涨突跌，尤其在整点或结算前5分钟内。
2、检查链上数据工具中该合约标的的前十大地址持仓占比，若集中度超60%，需警惕人为控盘。
3、对比同一标的在多个主流交易所的实时盘口深度，若某平台挂单厚度明显异常，存在刷 单嫌疑。
二、结算价格操纵
部分平台在每日结算时采用非权威指数源，如选取冷门交易所报价、剔除大额交易后的加权均价，或使用延迟15分钟以上的快照价格，导致用户被动爆仓。
1、查阅平台合约规则文档中“结算价定义”章节，确认其是否明确列出数据源名称及更新频率。
2、在合约到期前30分钟，同步打开CoinGecko、Binance、OKX三家现货页面，比对标的资产最新成交价偏差是否超过0.8%。
3、若平台使用自建指数，核查其官网是否公示成分交易所名单及权重分配逻辑，缺失公示即属高风险。
三、恶意合约代码陷阱
DeFi合约中嵌入隐藏函数，例如允许项目方单方面修改保证金率、冻结用户仓位或强制平仓，而前端界面不作任何提示。
1、在Etherscan或BSCScan中搜索合约地址，点击“Contract”标签页查看是否已验证源码。
2、验证通过后，重点检索关键词：owner、pause、setMarginRatio，确认是否存在未公开权限函数。
3、使用MythX或Slither等工具扫描开源合约，关注报告中“Access Control”和“Reentrancy”类高危漏洞标识。
四、虚假交易量与订单簿造假
平台后台生成无实际资金支撑的挂单，营造高活跃假象，吸引用户入场后通过滑点扩大亏损，或在关键价位设置“影子单”诱使止损触发。
1、启用交易平台的“深度图”功能，观察买卖盘挂单是否呈现均匀阶梯状，还是集中在特定价格形成断层式堆积。
2、在交易时段内连续截取5次订单簿快照（间隔2分钟），比对卖一买一档位挂单金额波动幅度，若反复清空又瞬间补满，极可能为机器人填充。
3、使用Glassnode或CryptoQuant查看该合约标的的链上实际转账笔数与平台宣称日交易量比率，低于1:50即存在严重注水。
五、强制减仓与穿仓转嫁
当市场剧烈波动时，平台以“系统风控”为由对盈利仓位提前强平，并将穿仓损失直接分摊至剩余用户账户，而非动用风险准备金。
1、查阅平台风险准备金披露页面，确认其余额是否实时显示且可查链上充值记录。
2、在历史极端行情（如2024年3月美联储决议、2025年11月BTCETF季度再平衡日）期间，调取该平台用户强平记录，统计盈利单被平比例是否显著高于行业均值。
3、检查用户协议中关于“穿仓损失承担条款”，若写明“平台保留向用户追索超额亏损的权利”，则属违规转嫁风险。
